10月23日消息，据国外媒体报道，特斯拉在2026年第三季度财报中交出了一份自动驾驶业务的成绩单：北美市场超过75%的新车在交付时开通了每月99美元的FSD（监督版）订阅，较二季度的55%提升了近20个百分点；全球FSD活跃付费用户达到174万，同比增长67%，订阅用户占比历史上首次突破一半。特斯拉表示，FSD已成为拉动整车需求的最大因素，季度末乘用车未交付订单量创下四年新高。
具体来看，174万付费用户较一季度末的128万净增46万，高于二季度末的148万，也超出市场此前预期的157万。这一数字同时包含一次性买断与按月订阅两类用户，不含免费试用。据InsideEVs报道，特斯拉还披露订阅用户占比首次超过一次性买断，按此推算全球约87.5万人每月为FSD支付99美元，对应约10.4亿美元的年化收入。特斯拉AI软件副总裁阿肖克·埃卢斯瓦米表示："我们交付的每一辆车都附带一个月的FSD订阅，但即便有免费额度，人们仍然主动付费。"CFO瓦巴夫·塔内贾则分享了美国门店的新变化：顾客进门先问能不能体验FSD，买哪款车型反而没那么重要。
自动驾驶的下一步是无监督。财报确认，9月3日起无方向盘的Cybercab已编入得州奥斯汀的Robotaxi商业车队，截至三季度末累计无监督行驶里程接近200万英里（约322万公里），在持续的两位数周增长推动下，单季里程环比增长约8倍。特斯拉同时预告，无监督版FSD最早明年夏天向个人买家开放——前提是限定在已批准的区域、且车辆搭载最新硬件；届时车主的私家车也将被允许接入Robotaxi网络赚钱。埃卢斯瓦米强调，辅助驾驶做到前90%、拿出一个漂亮的演示并不难，难的是处理那些少见而复杂的场景，他预计随着无监督FSD推向更多车辆，几年内都不会有对手能匹敌。
海外扩张方面，三季度以来FSD又获得克罗地亚等四个欧盟国家的批准，目前已在荷兰、比利时、捷克等9个欧盟国家上线，欧洲活跃用户超过10万名，累计行驶里程突破1.6亿公里。马斯克预计该产品可能在数月内覆盖更多欧盟市场，即便推迟到明年第一季度也属合理范围。
中国市场的情况则截然不同。财报电话会上，马斯克表示公司正积极争取更广泛的FSD监管批准，并与中国监管机构保持合作，但他罕见承认："中国本土车企在自动驾驶领域竞争激烈，特斯拉尚未真正建立起领先优势。"目前中国大陆仍未开放FSD订阅，仅提供6.4万元一次性买断；监督版FSD在2026年5月21日曾被官宣"具备在中国市场使用条件"，却在8月22日被官网悄然移出可用地区清单，目前仅有约5000台搭载HW4.0硬件的车辆在北京、上海、广州、深圳等地进行小范围灰度测试，入华版本已更名为TAD。上海临港AI训练中心已于今年2月投运、驾驶数据实现境内存储，但数据不出境也意味着本土训练闭环必须重新积累样本。
更现实的压力来自定价体系。当中国车企把高阶智驾做成标配——比亚迪"天神之眼"下探到7万元级车型、小鹏喊出"不选装、不订阅、不收费"——特斯拉中国6.4万元的买断价约为华为ADS补贴后实付价格的5.3倍，也是小鹏XNGP、理想AD Max等方案的2到5倍。RBC分析师在电话会上直问：中国市场智驾普遍标配，会不会冲击FSD的定价体系？塔内贾的回应没有退让："特斯拉拥有的技术领先，目前在其他中国车企身上还看不到。"
综合来看，这份财报证明FSD订阅模式已经在北美跑通：75%的开通率意味着软件收入正在成为特斯拉估值和毛利的支柱之一，也解释了为什么马斯克敢把公司押注在自动驾驶和机器人上。但硬币的另一面是，欧洲只有9国获批、中国全面审批仍未落地且马斯克此前给出的时间表已数度推迟——在智驾普遍免费标配的中国市场，6.4万元的买断价加上"能买不能用"的现状，让特斯拉的软件故事暂时还讲不进全球最大的汽车市场。明年夏天的无监督FSD能否如期落地、入华审批能否破局，将决定这套模式的天花板有多高。
